【社论】应对“提前还贷热”，要解决利率差

在不少地方推出首套房贷款利率优惠政策的同时，提前还贷也成了另一热门话题。
事实上，从去年年末，提前还贷就频繁地出现在热搜榜上。不少借款人选择提前偿还贷款，而银行却通知需要排队，有的甚至需要等上几个月的时间。
这一现象受到了《经济日报》的关注，相关文章指出：“提前还贷热”的背后是，部分存量房贷与新增房贷之间的利差过大，“建议相关部门加快出台相关举措，引导银行适度降低存量房贷利率，逐步缩窄存量房贷与新增房贷之间的利差，进一步降低住房消费者的负担”。
存量房贷和新增房贷之间的利差问题，应该受到充分关注，并予以解决，关键在推动利率市场化改革。
从贷款人的角度来看，选择提前还贷的原因其实也很简单——不划算。以往房贷利率基本属于“保底”选项，相比之下，资金掌握在自己手里，投资机会更大。但是，去年11月的债市发生波动，以往被认为是稳赚不赔的低风险债券型产品净值，出现大幅下跌。此外，受疫情等因素影响，部分居民收入不稳定性增大，对未来预期不明朗，就会通过提前还款来减轻还贷压力。
而另一面，房贷利息还在稳稳高位“站岗”。特别是在前几年房贷利率最高时贷款的购房人，他们的资金杠杆当下无疑面临着利率的不平衡。目前，有些地方的首套房贷款利率已经低至3.8%，相比前几年动辄5%~6%的房贷利率，让存量贷款人感到了不平衡，促其提前还贷。
近年来，决策层推出了一系列利率市场化的改革措施。2020年8月，多家国有大行宣布，对批量转换范围内的个人住房贷款按照相关规则统一调整为LPR（贷款市场报价利率）定价方式。这种动态调整机制，使得房贷利率也能够跟随市场环境变化而调整。
不过，由于受“加点计算机制”以及多重因素影响，相对首套房利率的降幅，LPR的调整幅度显然是相对有限的，就导致当下存量房贷与新增房贷之间存在不小的利差，成了住房消费者的负担。
当前正处于经济复苏的关键时间点，把私人部门的储蓄转化为消费和扩大投资，而非提前还贷，需要更多的配套政策支持引导。目前的“提前还贷热”，提供了一个政策调整方向的窗口——利率市场化改革步伐需要进一步加快。
包括房贷在内的长期贷款本身，就是预期和信心的重要指标。推动利率市场化改革，不仅能帮助实现“居者有其屋”的愿望，同样也能够发挥鲶鱼效应、盘活当下经济，增强消费、投资信心。