资金流入芯片ETF，半导体板块可以适当乐观？

原标题：资金流入芯片ETF，半导体板块可以适当乐观？
                          半导体及元件板块1月10日早盘拉升，天岳先进涨超16%，富乐德、英集芯涨超10%、唯捷创芯、源杰科技、卓胜微等跟涨。
半导体ETF、芯片ETF上涨，2023年以来涨超3%。

2023年首周，ETF市场资金流入呈现明显偏好。数据显示，截至1月8日，华夏国证半导体芯片ETF份额较去年末净增17.07亿份，成为新年资金“首宠”。
从需求端看，半导体行业并不乐观。据台湾《经济日报》消息，半导体需求持续放缓，导致IC设计业的寒风也还未停，第一季营运可能迎来淡季中的淡季。业内人士表示，2月之前的景气度应该都算在低谷，而对于上半年包括PC、手机、消费性电子等各种应用的情况，“都不用太乐观”。IC设计厂指出，一季度本来就是传统淡季，再加上景气不好，供应链持续去库存，双重因素影响之下，对比去年同期景气仍好，因此本季甚至是上半年的业绩年减幅度，恐怕会很明显。
IC设计业者认为，现在的重点就是继续降库存、留住现金，撑过这几个月再说。整体而言，业界对景气乐观的看法也要等第二季才有机会逐渐回温，其他则已寄望下半年。
ETF一直是市场的风向标，2023年首个交易周资金加速涌入，芯片是否迎来机会？
光大证券称不乐观的2023年资本开支预期有望得到修正，半导体设备和零部件板块有望筑底上行。BIS针对中国的半导体相关出口管制新规和行业景气度底部导致市场悲观情绪延续，利好因素也被市场钝化，但2023年国内资本开支的实际情况很可能好于市场预期的最悲观情景，随着盛美披露2023年收入指引较2022年收入指引中值同比增长30%-52%，表明2022年充裕的新接订单可以保障2023年业绩维持高增长。深化国产化是2023年半导体设备和零部件新的发展机遇。
五矿证券表示2022年，在消费电子等下游需求疲软，疫情对宏观经济造成扰动等背景下，电子行业经历了阵痛期。展望2023年，随着中国疫情政策逐步优化，宏观经济有望回暖，消费电子等下游需求有望触底反弹，伴随着晶圆厂/IDM厂新建产能逐步投产，新能源车渗透率进一步提升，我们看好半导体及汽车电子行业迈入上升通道。
前海开源基金经理魏淳表示，经过一段时间的去库存，预计到2023年年中，大多数芯片设计厂商库存或逐渐回落至合理水平，下半年将迎来复苏。从中长期来看，半导体下游需求成长动力正在由手机、PC为代表的消费电子转向物联网、电动汽车、新能源、工业4.0等领域，有望开启新一轮芯片设计创新周期。
平安证券近日研报指出，当前半导体行业处于周期下行阶段，结构性机会依然存在：1）新能源汽车+“风光储”等可再生能源需求依然强劲，上游的功率半导体产业链将受益；2）设计研发端所需仪器仪表，是半导体等高端智能制造行业的加速器，在下游市场推动及国家政策支持下，国产替代空间将逐步打开；3）半导体设备类自主可控势在必行。
光大证券称不乐观的2023年资本开支预期有望得到修正，半导体设备和零部件板块有望筑底上行。BIS针对中国的半导体相关出口管制新规和行业景气度底部导致市场悲观情绪延续，利好因素也被市场钝化，但2023年国内资本开支的实际情况很可能好于市场预期的最悲观情景，随着盛美披露2023年收入指引较2022年收入指引中值同比增长30%-52%，表明2022年充裕的新接订单可以保障2023年业绩维持高增长。深化国产化是2023年半导体设备和零部件新的发展机遇。