超越腾讯、华为，“中国最强巨头”易主！

原标题：超越腾讯、华为，“中国最强巨头”易主！
                          来源：正商参阅（ID：zhengshangcanyue）
作者：明哲
1月13日，《2022胡润中国500强》榜单发布，台积电以2.8万亿元价值位列第一，成为中国价值最高的民营企业。
在此榜单上，腾讯、阿里、字节跳动、华为、宁德时代、美团等科技巨头，均排在台积电之后。

同时，台积电又披露了2022财年业绩，强大的吸金能力再次震撼世界。
财报显示，台积电2022财年营收为2.26万亿新台币（约5052亿元），同比增长42.61%；净利润1万亿新台币（2235亿元），同比大增71.61%，相当于日赚6亿元。
全球芯片寒冬之际，台积电为何能逆势高增长？
壹
台积电能超越腾讯、阿里、华为等巨头，成为中国价值第一企业，主要因为享受了全球芯片行业高增长红利。
作为芯片代工之王，台积电营收主要来自5大板块：智能手机、高性能计算、物联网、汽车、数字消费电子。
2022年，高性能计算业务超越智能手机，成为台积电最大业务板块，贡献41%营收。
智能手机、物联网、汽车、数字消费电子位列其后，在总营收占比分别为39%、9%、5%、3%。
在增速方面，汽车业务增速最快，同比增长高达74%，高性能计算、物联网、智能手机、数字消费电子同比增幅分别为59%、47%、28%、1%。
2018年以来，智能手机遭遇了高增长后的漫长停滞，手机芯片的需求也持续受到打击。
台积电在行业寒冬之下，仍能守住市场份额，还凭借高性能计算拉动业绩增长，可见在产业链中的韧性。

芯片作为尖端科技，发展历史并不算久。
1947年美国发明晶体管，1960—1980年，美、日半导体产业相继崛起，1986年美日芯片大战，日本最终落败，退居半导体上游的材料领域，以英特尔为代表的美国芯片称霸全球。
在漫长的PC时代，英特尔的处理器垄断全球，不论Windows还是苹果系统，始终离不开英特尔CPU，独特的地位决定了英特尔常年是全球收入最高的半导体公司。
台积电的崛起，和英特尔之间也有很深的渊源。
1987年，有深厚芯片行业背景的张忠谋回国成立台积电，和当时主流模式不同，台积电专门为设计厂代工。
当时英特尔是行业霸主，台积电人微言轻，二者之间差距悬殊。
为了从上游拿到订单，张忠谋制定铁律：作为芯片代工厂，台积电专注于制造环节，绝不插足上游芯片设计，确保不和客户竞争。
凭着专注芯片代工的韧劲、辛苦建立的客户信任，台积电从拿到英特尔代工的订单开始，逐渐破局。
2010年iPhone 4横扫世界时，iPhone的A系列芯片还是三星负责代工，后来三星手机业务越做越大，成为苹果手机头号对手，台积电才有机会拿到iPhone A系列芯片订单，从此搭上苹果的顺风车。
苹果之后，台积电又相继拿下高通、华为等大客户，可谓完整享受了移动手机芯片的红利。
随着营收不断新高、工艺不断精进，在10nm制程时台积电全面领先三星，跃居全球最强芯片代工厂。
反观当年的霸主英特尔，先是错失移动手机芯片红利，在7nm、5nm等先进制程上又被台积电、三星超越。
即便在PC处理器领域，英特尔也遭到背叛。2021年6月，苹果在WWDC开发者大会上宣布，旗下Mac电脑会逐渐放弃英特尔处理器，未来过渡到基于ARM架构的自研芯片。
任何人、任何企业都是时代的产物，英特尔称霸了整个PC时代，移动互联时代台积电无疑是芯片行业最大赢家。
贰
如今PC、智能手机虽告别高增长，但随着5G、物联网、智能汽车等新技术推进，未来全球对芯片的需求还会持续增长，长期高景气。
以汽车芯片为例，传统汽车每辆车大概用到70颗MCU芯片（微控制器），到了智能汽车时代，每辆车消耗的MCU芯片暴增至300颗，需求足足涨了4倍。
长期需求高增，加上中美半导体大战、全球缺芯危机，如今半导体竞争愈发激烈，已成为强国角逐的科技高地。
从产业链依赖度来看，全球半导体行业目前高度依赖亚洲，尤其是韩国和中国台湾地区。
数据显示，中国、韩国等地半导体出货量占比正不断提升，亚洲甚至掌握了全球80%的半导体出口，苹果、高通在内的美国芯片设计企业均严重依赖亚洲的晶圆代工厂。
韩国、台湾掌控的芯片制造环节，属于行业中游。

全球半导体产业经过长久发展，上下游各环节已非常成熟，各国分工明确。
上游材料、设备领域日本、欧洲较强；中游设计领域美国的英特尔、高通、AMD、苹果等群星璀璨，中国近年也涌现出华为海思、韦尔股份、兆易创新等设计龙头；芯片制造领域台积电、三星双峰并立，尚无人能逾越；
下游封测领域技术含量相对低，属于劳动密集型产业，中国台湾和大陆占据份额较大。
随着摩尔定律失效，先进制程空间有限，目前整个行业以台积电、三星主导的制造环节最为关键。
2020年缺芯危机后，美国、韩国、欧洲相继加大对半导体行业的扶持。
2021年，韩国政府宣布10年内投资510万亿韩元（约3万亿元），打造全球最大的半导体制造产业中心。
其中，仅三星一家就要投资171万亿韩元（约1万亿元），以提升在晶圆代工领域的实力，从而压制台积电。
台积电、三星争夺谁能领先3nm，以及更先进制程，美国自然不会坐以待毙。
看到英特尔的衰落，美国已决定投资500亿美元（约3215亿元）用于重振半导制造，从而减少对亚洲代工厂的依赖。
同时要求台积电、三星到美国建厂，把最先进的芯片制造技术留在美国本土。
在美国施压下，目前台积电已斥资超2000亿元在亚利桑那州新建6座5nm芯片厂，预计2024年投产。
一边投资500亿美元，一边要求台积电、三星交出商业机密，美国重夺芯片制造话语权的野心昭然若揭。
叁
芯片之争说到底是人才之争，这是我们一直欠缺的环节。
2018年中美科技摩擦以来，芯片国产替代在国内受到空前关注，华为麒麟芯片、光刻机等故事传遍中国。
5年过去，大陆芯片产业进展迅速，设计、制造、封测三大环节蓬勃发展，但在关键设备、先进制程等领域依旧有很大差距。
台积电张忠谋曾说：在芯片生产人才方面，美国落后于台湾，三星是台积电的强大对手，大陆芯片制造落后台积电5年以上，逻辑芯片设计落后美国、台湾1—2年。
张的话虽刺耳，但大陆在芯片制造、数控机床、精密仪器等领域差距大是客观事实。存在较大差距是客观事实。
大陆芯片制造落后于国际，本质是人才储备不足。
张忠谋说，台湾在晶圆制造方面的最大优势其实是人才，工程师、技工、作业员都很优秀，而且愿意投入制造业坐冷板凳，美国在制造业的敬业程度绝对不如台湾。
大陆工程师敬业程度虽然不缺，但在高端制造领域的人才储备严重不足，归根结底，是社会价值导向出了问题。
芯片从原材料、工业软件设计，再到精密制造，都离不开化学、物理等基础科学，还需要科研人员几十年如一日的专注，无疑是“坐冷板凳”的行业。
过去20年，我们习惯了赚快钱，楼市、互联网+、共享经济、网红直播一波又一波的短期造富神话，不断刺激着年轻人。
演变到今天，法律、医学、IT、金融成了大学热门学科，芯片等高端制造业所属的理工科被冷落。
芯片产业的崛起离不开大量的工程师，整个社会像日本一样对科研人才足够重视，才能引发质变。
5年来，大陆芯片行业受到空前重视。2020年7月，国务院出台鼓励芯片行业发展的重磅政策，甚至提出新型“举国体制”发展芯片产业。
政策端不遗余力支持，产业端风起云涌，最终就差社会对科研人才的宽容度，而这需要漫长的调整期。
好在随着摩尔定律失效，先进制程提升空间不大了，全球芯片技术可能陷入停滞，国产芯片若能抓住此次机会迅速崛起，国产替代将不再是空话！